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原油投资赚钱必学之路 从小止损中学习大收益 |
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进入原油市场的人，不管你是长期投资者、还是中期投资者或是短期投资者，其结果必然是非赢即输。你说打平手，那么从利息这个角度看，还是亏了、输了。从股市转战油市的小编看过许多海外的原油外汇交易类书籍，“止损”往往是被放在极为重要的地位进行论述。
投资者参加市场交易就是为了赚钱而非赔钱，因为止损会导致赔钱，所以止损常常为许多初入市者所忽视，但大量的研究又证明，止损几乎是走向成功的必经之路。好的交易者，当从学会止损开始。
论止损重要性
炒股的一般没有止损的概念，要么抗，要么大割肉，一是因为大家不想亏着卖出去，二是交易机制的问题，即使制定好策略亏多少出来，但下跌中往往还卖不出去，更甚者是T+1的交易模式，当天买的割都割不掉。而原油是随时交易，可按策略入场前就设好止损，盈利的时候还可以把止损调整为保护损(即使触发止损也是盈利的)。下面我们一起看组，就知道止损的重要性了：
虽然小编读书少，但这数字应该没算错吧，永远都是亏损比盈利快，花钱比赚钱快，大亏损会导致之后的交易极为困难，所以娴熟的交易者都会竭力避免大亏损，而避免大亏损的一个重要方法，就是在犯错但未演变成大亏损之前离场，也就是“止损”。只有尽早止损，才能远离资金快速缩水的可怕恶魔。
当然，许多初入市的交易者不愿意止损，他们甚至会以巴菲特作为榜样为自己不止损寻找理由。但问题就在于你有巴菲特的分析能力和资金量吗?巴菲特的大量现金储备和通过保险公司经营获得的源源不断的现金流是其能够低价入场的关键，而这对于力图在高卖低买中博取差价的交易者而言，显然是不可能做到的。
小止损的盈利杠杆
会娴熟利用止损的投资者往往把一次正确的止损视作盈利，他们会觉得一个投资本来会亏损20%，但是在亏损5%的时候就止损离场了，那么就相当于赚到了其中15%的差价，这无疑是一种非常有益的心理建设。
其实，好的止损不仅可以被“当作”盈利，其本身就可以成为盈利杠杆。基于总资金百分比的仓位技术是许多资深交易者会采用的建仓手段，假设其规定自己每次交易最大亏损不能超过2%，大家比较熟悉股票，那就拿股票为例：
如果有10万元的资金，一个设定好止损位距离市价有5元的股票，最多就只能买入400股，这样一旦止损就恰好亏损2000元。有这样的“安全阀”存在，很多时候我们就不能满仓交易，如这只股票股价是100元，那么买入400股只需用到4万元资金，还有6万元就只能闲置，否则单次交易的风险就会大于规定的2%。假设这只股票买入后获得了50%的盈利，那绝对盈利也就是2万元，相对总的10万元本金而言是20%的盈利。
但是，如果我们能够将这个股票的止损设置为4元，那么同样在10万元最大亏损不能超过2%的前提下，就可以买入500股了，同样是100元的股价就可动用5万元资金，50%的上涨则可获得2.5万元的盈利，相对本金而言则是25%的收益。
显然，在仓位控制的前提下，小止损可以提高资金利用率，进而在交易品种同样涨幅的前提下大幅提高总资金的回报率，对于可以使用杠杆放大交易的投资者来说更是如此。如果我们将止损设置为1元，则可买股数就增加到2000股，需要动用资金20万元，即采用了2倍的资金杠杆，这时同样50%的上涨就是10万元的盈利，相较10万元的本金可就是100%的盈利了。而在这个过程中，潜在亏损和所需的上涨幅度均未发生改变。
学会寻找“最优止损”
当然，缩小止损空间绝非易事。如果设置大的止损空间，则相对不容易被触及;而如果设置小的止损空间，在市场稍有回调时就可能被震荡出场。“小止损”绝对是一把双刃剑，这也使得如何寻找最佳止损成为一件技术活。
回溯(也就是我们常说的复盘)是惯用的一个方法。也就是按照你的交易模型重新考量每一次虚拟的交易，看看每次入场后交易品种会向不利于你的方向运动多少，而你当时设置的止损又是多少，这两者之间会是什么关系。
若每次的回撤幅度远小于你设定的止损空间，就说明你的止损过于保守，完全可以通过降低止损来提高利润。当然，降低止损的幅度该是多少，则需要一次次的试错，寻找相对最优的方案--有时候甚至可以通过降低成功率，宁可增加几次因错误止损而离场的机会来扩大小止损的盈利杠杆，从而获得更大的长期回报。
重新布局入场点则是另一个寻找最佳止损的思路。许多投资者都喜欢将止损位放置在前期低点下方，这的确是一个很标准的止损位。但对于奉行突破交易的投资者而言，若选择在突破前期高点后买入，那么从这个高点到前期低点的空间无疑不小，我们所需要的止损空间就会较大。
正因此，有的投资者会选择在突破前提前入场，或者是突破后回抽时入场，甚至会选择跌至前期低点附近时入场，这些入场位虽然可能成功率会低于突破入场或者出现几率很小，但是由于距离前期低点较近，所以可以获得更小的止损空间，而在小止损的盈利杠杆下，却可能有更好的投资战绩。
设止损位比赚钱更重要
我相信大家和我差不多，经常上下来回，时而做赢家，时而做输家。为什么呢?我的体会就是没有明确地设立好止损位。做个临时赢家并不难，难的是随时保住胜利果实、做个长期稳定的赢家。油市瞬息万变，交易软件上时而一片“红窗帘”、时而一片“绿窗帘”，或是一片红绿相间的“花窗帘”，赢输角色往往即刻大转换。那么，怎样才能多赢少输保住来自不易的胜利果实做个可能的小赢家呢?我的体会还是安全第一，进市务必设好止损位。
众所周知，油市是个高回报的市场，当然高回报也就意味着高风险，因此你进入的时候要考虑好退路。我想炒过原油的人都有这样的感受，即今天的帐面赢利不兑现，明天的帐面就可能亏损，一会儿大喜、一会儿大悲是不稀奇的事。现在好了，我买进的外汇若是跌破自己设定的止损位，就不管三七二十一统统割肉抛出，决不手软，当然这有时会出错，我也决不后悔。
我深深感到对吾辈小草式的散户，至少避免了深套。要知道保存实力最要紧，打不赢就跑嘛!常言说得好：留着青山在，不怕没柴烧。我总结了以前的大输特亏就是吃够了没设止损位的苦头。明明做多的原油或慢或快地在曲线下跌，自己还盲目自信，认为就会反弹或许能马上解套甚至赢钱，这样往往一犹豫、二侥幸，就会立刻自动深陷其中吃套几年没商量。
止损才是赚钱的根本
一个老人带着自己的笼子去捉火鸡，他只要在笼子里撒上诱饵并躲在很远的地方安静地等待，在火鸡被诱进笼子达到最佳数量的时候把牵引机关的细绳轻轻一拉就可收获。
某天，有12只火鸡进了笼子，过了一会其中一只吃饱了跑了出去。“早知道刚才就应该拉绳子了!”老人说到，“哎，再等一会吧，或许刚才那只还会再跑回来。”过了一会儿，又有2只火鸡吃饱了跑出去了。老人后悔了，“再多捉一只，我一定收手。”
结果越来越多的火鸡吃饱了并离开了笼子，他还是不愿放弃他多捉一只的期盼。因为曾经有12只进笼，少于5只他不愿回家。最后只有1只火鸡待在笼子里面了，“哎!要么全部跑光，要么再回来一只我才肯罢休”。结果落单的那只火鸡也吃饱了找同伴去了，老人只能空手而归。
这是奥尼尔(William J.O'Neil)引用佛瑞德·凯利(Fred C.Kelly)讲给投资人的一个故事，它反映了这个市场中一般投资人的心态。在这个市场中每个人都会犯错误，即使一个优秀的投资人也不可能在任何时候都能够做出正确的决策，更关键的是要在犯错时使自己的损失额降到最低水平。巴菲特也告诉人们两个类似的准则：准则一、永远不要赔钱;准则二、永远不要忘了准则一。令人难以置信的是，国际上最成功的几个投资人几乎都在遵守同样的准则。
违背这个准则的人常常会损失惨重，即使是辉煌一时的投资人也难免例外。1998年美国股市下跌的过程中，长期资本管理基金(LTCM)管理的资产在短短的六个月由50亿美元缩水到4亿美元，而这50亿资产的积累期长达4年。相信很多A股市场的投资人或多或少也有类似的经历，当我们围绕着赚钱而不是保本为目标而做投资时，就会随时面临承担巨大损失的风险。在我们所选择的股票当中，尽管总有一些能够实现预期，有一些超出预期，但总归会还有一些让我们损失惨重，如果忽视了必要的止损而任由损失扩大，那些优秀股票给我们的资产带来升值的部分就会大打折扣。
在油市的波动中，市场的过度预期通常会放大这样的结果，在疯狂上涨的时候投资人疯狂买入，下跌的时候却持货不动，任由损失持续放大，比如我的一个朋友去年玩布伦特原油，跌到100的时候以为跌的差不多了，还轻仓做多了，没设止损，结果没几天爆仓了，爆仓后还坚信会涨，又入金做多了，一直抗到70又爆仓了，还想做多幸好被大家劝住了，即使你爱和市场对这干，如果做多设置了小止损也不至于爆两次仓，如果能练到赚1抵3赔，想不赚钱也难啊，而且我们决不是为了赔钱而投资原油的。
本文摘自：大连再生资源 http://www.china-zszy-gp.cn/ |
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